Аналитическое кредитное рейтинговое агентство присвоило Тинькофф Банку кредитный рейтинг «A(RU)» со «стабильным» прогнозом.
Как поясняется в релизе АКРА, уровень рейтинга банка обусловлен его адекватным бизнес-профилем, сильным уровнем достаточности капитала, удовлетворительным риск-профилем, а также адекватной позицией по ликвидности и фондированию. «Банк характеризуется умеренно высоким уровнем кредитоспособности по сравнению с другими кредитными организациями в Российской Федерации», — указано в сообщении.
Бизнес-профиль банка на уровне «bbb+» отражает сравнительно сильную франшизу в сфере необеспеченного потребительского кредитования в России, что выражается в сильных позициях Тинькофф Банка на рынке кредитных карт (по итогам 2016 года доля рынка составляет 10,6%). Бизнес-профиль учитывает уникальность бизнес-модели банка для российского рынка: Тинькофф Банк — единственный российский онлайн-банк, не имеющий собственной операционной сети и осуществляющий все операции на базе собственной интернет-платформы при сотрудничестве с широкой сетью российских банков-партнеров. В силу узкоспециализированной модели бизнеса банка уровень его диверсификации низок, что оказывает сдерживающее влияние на бизнес-профиль, отмечается в релизе.
Качество управления в банке оценивается экспертами как высокое в контексте российского банковского сектора. «Это обусловлено спецификой модели бизнеса банка, которая позволяет оперативно внедрять лучшие практики корпоративного управления и осуществлять эффективное руководство бизнес-процессами на всех уровнях. Вместе с тем данный субфактор ограничивается концентрацией акционерных рисков на ключевом собственнике, принимающем активное участие в управлении банком», — уточняют аналитики.
Достаточность капитала банка оценивается как сильная. Показатель основного капитала банка (Tier 1, рассчитанный согласно базельским стандартам) составил 14,8% по итогам 2016 года, а регуляторный показатель достаточности основного капитала (Н1.2) — 8,6%. Достаточность капитала поддерживается высокими показателями прибыльности, основой которой является традиционно высокая чистая процентная маржа (24,3% в 2016 году против 23,8% в 2015-м).
Удовлетворительная оценка риск-профиля банка опирается на адекватное качество управления рисками и удовлетворительное качество ссудного портфеля. Согласно отчетности банка по МСФО, 10,3% совокупного кредитного портфеля на 1 января 2017 года приходилось на кредиты, просроченные более чем на 90 дней, но доля проблемных кредитов снизилась по сравнению с 2015-м (12,3%) и 2014-м (14,5%). Вместе с тем показатель проблемных кредитов (с учетом их списаний и продаж) составил 20,9% по отношению к среднему кредитному портфелю в 2016 году. По данным АКРА, это сопоставимо с уровнем других банков, специализирующихся на необеспеченном потребкредитовании, или даже несколько лучше. «Фактором, смягчающим влияние уровня проблемных кредитов и монолайнового характера портфеля на уровень рейтинга, является высокий коэффициент покрытия резервами проблемных кредитов, составивший почти 142% на конец 2016 года», — добавляют аналитики.
Адекватная позиция по ликвидности и фондированию обусловлена устойчивым профицитом позиции банка по краткосрочной ликвидности и независимостью от регуляторного фондирования. «Краткосрочная позиция Тинькофф Банка по ликвидности отражает ее профицит даже в случае стрессового оттока средств с текущих и депозитных счетов, что обеспечивается значительным необремененным портфелем высококачественных и ликвидных облигаций», — говорится в релизе.
Свежие комментарии